Qué es el DrawDown?
El drawdown de una estrategia (sea automática o no), es el porcentaje o valor máximo histórico de diferencia entre un punto máximo y su siguiente mínimo que tiene una estrategia para el periodo en análisis. Se calcula sobre el capital o equity.
Es decir, en cualquier estrategia a la que se le haya aplicado un backtest (simulacion de resultados, con los datos del pasado), tendrá una curva de máximos y mínimos en la liquidez o equity resultante; dado que habrá operaciones ganadoras y operaciones perdedoras. La mayor de esas diferencias será el DrawDown máximo del periodo.
Puedes encontrar información detallada en enlaces como éste o éste otro.
No hay estrategia posible sin DrawDown dado que no existe 100% de acierto cuando alargamos una estrategia en el tiempo. Es totalmente necesario que las estrategias de trading automatizadas establezcan unos límites máximos de DrawDown a partir de los cuales el robot se ha de parar solo. Es absolutamente imprescindible que los robots que uses tengan ésta funcionalidad; así como que antes de invertir entiendas cuales son y como funcionan esos límites en cada caso. Evita cualquier estrategia donde no te queden suficientemente claros éstos puntos. Una vez los tengas claros, la decisión del riesgo a tomar es tuya.
El DrawDown en ProRealTime y en nuestros robots
Puedes encontrar el DrawDown de una estrategia al lanzar su BackTest:
ProRealTime muestra el DrawDown Máximo (en adelante DDMax) del periodo testado, como la diferencia máxima de liquidez. No hay que confundirlo con la pérdida de la peor operación.
Nuestra interpretación y configuración del límite de drawdown
Nuestros robots tienen configurados dos tipos de DrawDown, que además son configurables por nuestros clientes (aunque nosotros establecemos unos mínimos necesarios según la estrategia, que es la configuración que entregamos por defecto).
Si ya has recibido alguno de nuestros robots para DEMO o REAL, habrás visto que enviamos tablas de detalle como ésta:
Como ves, separamos en dos los límites de DD que tienen los robots configurados. Vamos a explicarlo todo con ejemplos:
- DD Max Capital inicial: Aplicamos este porcentaje como el límite máximo de pérdida sobre el capital inicial. Si comenzamos con una cartera inicial de 1.000€ y empezásemos perdiendo todas las operaciones, el robot del ejemplo se pararía tras una pérdida del 30% del capital (cuando quedasen menos 700€ de capital).
- DD Max Equity: Aplicamos este porcentaje como el límite máximo de pérdida sobre el total líquido o ‘equity’. Si comenzamos con una cartera inicial de 1.000€ y empezamos ganando hasta los 2.000€, para luego encadenar una racha de pérdidas, el robot del ejemplo se pararía tras una pérdida del 40% del equity (cuando quedasen menos de 1.600€ de capital).
Pero atención, porque decimos «…cuando quedasen menos de«. Esto es porque los robots no se paran durante una operación en curso, el cálculo del DD se hace antes de abrir una operación. Por lo tanto, podría darse el siguiente caso:
- Ejemplo:
- Comenzamos a operar un robot con 1.500€ y un «DD Max Capital inicial» del 20%. Con ese 20%, «debería parar las perdidas en 1.200€ de capital» (1.500€ menos el 20%, 300€). Ahora supongamos que empezamos a perder operaciones hasta quedarnos en un equity de 1.210€. El caso que queremos explicar es éste: Si ahora se perdiese una operación por valor de 60€, el equity final sería de 1150€, así que ese 20% de pérdida habría sido superado y la pérdida final sería del 23% aprox. Hay una pequeña diferencia pero hay que tener en cuenta que esos porcentajes de DD no serán exactos por ese motivo.
- En éste mismo ejemplo, si los robots se parasen en el 20% exacto, podríamos estar parando operaciones ganadoras, que pasen temporalmente o fluctúen en negativo, cosa muy habitual.
Recuerda que precisamente permitimos configurar el DD a medida para que tengas el mayor control de tu inversion.
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